La guerra de la financiación. Episodio II: La empresa contraataca. Explorando la Galaxia

La guerra de la financiación. Episodio II: La empresa contraataca. Explorando la Galaxia

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La guerra de la financiación. Episodio II: La empresa contraataca. Explorando la Galaxia

En el anterior post nos hemos puesto en los ojos del banco, dentro de la máscara de Darth Vader, recordemos que esa película terminaba con la destrucción de la Estrella de la muerte. No hay que llegar a tanto.

El banco vive de dar préstamos, presta a la empresa que es fiable a sus ojos, a la que mira desde su balcón y con sus prismáticos. La clave aquí es ser fiable, ahora bien; ¿cuales con las empresas fiables?

Actualmente todos los bancos tenemos sofisticados sistemas de calificación crediticia, los llamamos ratings, el nuestro califica a las empresas de 0 a 10, como en el colegio, 5 aprobado. En base al mismo y analizando empresa por empresa, según datos analizados de más de 50.000 pymes con facturación superior a 1 millón Euros:

laboral Kutxa_empresasLas empresas que están en la zona roja (26%) lo tienen verdaderamente mal para conseguir financiación bancaria, sus números nos dicen que la probabilidad de que no paguen es muy alta, la mayoría de las veces además su problema es de exceso de endeudamiento, si encima lo incrementan pues peor. Tienen que buscar la solución por otras vías, pero la mejor se llama más capital, bien aportando los socios actuales, los trabajadores, inversores,…  Éste también es un tema importante y da perfectamente para otra serie de post.

La zona amarilla tiene acceso al crédito, es una zona cómoda pero sin relajarse, puedes bajar al rojo de un año para otro, como vemos, aquí se sitúan más de la mitad de las pymes

La zona verde es la mejor en estos términos, hay un % de empresas relevante que están aquí, actualmente son las que no sacan ruido, ya que no salen en prensa con malas noticias: EREs, recortes, huelgas,…

Analicemos estos datos con diferentes acercamientos:

-          Empresas con actividad internacional: import o export:

Laboral Kutxa, empresas

Se da una notable reducción en las empresas rojas y aumentan las verdes. Generan una ventaja competitiva que se une a la de disponer de otros mercados. Fijaos que la zona verde es mayor que la roja. Lamentablemente solo el 20% de las pymes tiene actividad internacional.

        -       Y si vemos las que están multilocalizadas, las qie tienen bases allá por los confines de la galaxia;

Laboral Kutxa_empresas

Se aprecia que el número de empresas en zona roja es mayor, es normal, multilocalizarse exige un nivel de endeudamiento y esfuerzo financiero considerable, que afecta a la situación financiera de la empresa. Hay que tener muy en cuenta este dato, planificando muy bien cómo hacerlo.

Aquí el número de empresas también se reduce considerablemente, siendo solo el 1,3% de las empresas las que tienen filiales en el extranjero, el 45% de las mismas con solo 1 filial. Mucho camino por recorrer. Hay que hacerlo, pero hace falta mucha ayuda profesional y una exquisita planificación financiera. Créanme, hace frio ahí fuera.

¿Qué es una empresa de fiar a los ojos del banco?

La que paga, damos préstamos a quien creemos que nos va a pagar hoy y mañana. Simplificando podemos decir que miramos tres cosas principalmente:

1. Endeudamiento: cuanto tiene la empresa que devolver y cuando le toca hacer frente a la devolución. El 30% de las empresas tienen exceso de endeudamiento para el tamaño y capacidad de generación que tiene.2. Capital: es el origen de toda empresa, el dinero que ponen los socios, los promotores, cuanto arriesgan.

Este gráfico mide las necesidades de capital por tramos de rating, en los tres hay necesidades de capitalización en algunas empresas, pero es exponencial hacia el tramo bajo. En rojo las empresas que necesitan incrementar capital, % sobre total del tramo.

Laboral Kutxa empresas grafico

3. Cuenta de resultados: es lo que permite que la empresa sobreviva o muera a largo   plazo, para sobrevivir hay que ganar dinero. Aproximadamente el 18% de las empresas están en esta situación, sin generar los beneficios suficientes para pagar con garantías sus deudas, no significa que no paguen, significa que tienen problemas para llegar.

El proceso del crédito es complejo, para la empresa comprendo que es una caja negra, algo incontrolado que no sabe bien cómo se construye y cuando y porque se cambia. Pero lo que si puede controlar la empresa es lo que ella puede hacer, y quería desde aquí hacer una llamada a la acción. Se puede mejorar la capacidad financiera con una serie de pautas de actuación.

¿Qué hacen las empresas que no tienen problemas de acceso al crédito? ¿Cuál es su secreto?

En la película de la crisis la empresa tiene el papel estelar de Luke Skywalker, en el siguiente post me pondré en la piel de Yoda he intentare desvelaros los misterios de los caballeros Jedi, los 10 mandamientos que hay que respetar para completar el entrenamiento.

¡Que la fuerza os acompañe!

 


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